Le Haut Conseil de Stabilité Financière, le HCSF vient de confirmer ce qui n’était jusqu’à présent qu’une Recommandation en Obligation !

La recommandation, devenue obligation est la suivante :
limitation à 25 ans de la durée des prêts immobiliers et limitation à 35 % la part des revenus consacrée au remboursement du crédit et au paiement de l’assurance-emprunteur (taux d’effort). Les banques peuvent déroger à ces règles pour 20 % de leur production.
En cas de non respect de la part des banques, il pourra appliquer des amendes ou à minima des blâmes…

Ajoutez à cela que le HCSF exclu désormais la possibilité d’appliquer le calcul du « différentiel » dans le calcul de l’endettement…Obtenir un financement va devenir de plus en plus difficile.

Prenons un exemple de calcul d’endettement avec le différentiel :
Un investisseur, propriétaire de sa résidence principale acquière un appartement pour faire du locatif d’un montant de 300 000€ avec des loyers futurs de 1 000€ par mois et veut emprunter sur 25 ans. L’échéance mensuelle de ce financement sur 25 ans sera de 1 300€.
Il a des revenus mensuels professionnels de 2800€ et n’a plus de charge de remboursement de sa résidence principale.

(pret 1300€- 700€ loyer pondéré à 70%) / revenu pro 2800€ = 21% de ratio charges.
Avec ce calcul le projet d’investissement est finançable.

Prenons maintenant le calcul imposé par le HCSF avec les mêmes critères :

( mensualité du crédit immobilier : 1300€ / (revenu professionnel 2800€ + loyer futur pondéré à 70% soit 700€) = 1300 / 3500€ soit 37% de ratio charges
Avec ce calcul le projet d’investissement n’est pas finançable.